Ciao Marco,

ti scriviamo perché ci troviamo a dover prendere decisioni importanti per il futuro di nostra madre, che ha 89 anni, è vedova da tempo e vive con una pensione di 1.600 euro al mese. Da qualche tempo è affiancata da una badante per alcune ore al giorno, e questo inevitabilmente ci porta a riflettere con ancora più attenzione su come gestire al meglio le sue risorse.

Il suo patrimonio consiste in un appartamento di proprietà e in circa 370mila euro di risparmi. Di questi, 170mila euro (forse troppi!) sono attualmente fermi sul conto corrente, anche a seguito della recente scadenza di alcune obbligazioni emesse dalla sua banca, che è una delle principali in Italia, mentre i restanti 200mila euro sono ancora investiti negli stessi strumenti e torneranno disponibili nei prossimi mesi, in due tranches distinte.

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Ciao Marco,

sono una 70enne, vedova da poco, vivo con una pensione di 1.800 euro mensili netti complessivi della reversibilità di mio marito, con il quale per vari decenni ho portato avanti una attività commerciale a Torino.

Ho in portafoglio poche azioni, quelle originate dalle privatizzazioni Enel, Eni, Telecom Italia, che non ho mai venduto. Ora la mia liquidità è impiegata in un conto di deposito dove ci sono circa 40mila euro. Possiedo la casa in cui vivo, più grande rispetto alle mie esigenze, nonché due case in Puglia, una nel mio paese natale e l’altra al mare dove vado in vacanza. In totale, queste case dovrebbero valere più di un milione di euro.

Ho uno stock di BTP giunti a scadenza per 80mila euro e mi chiedo come reinvestirli considerando il mio basso profilo di rischio. Ho due figli sposati con nipotini e godo di buona salute.

Cristina

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Ciao Marco,

ho 28 anni, e da quattro lavoro con contratto a tempo indeterminato, con un reddito mensile netto di € 1.400. Inoltre da due anni, attraverso la mia presenza sui social, ho un ulteriore reddito mensile che varia tra i 500 e i mille euro lordi al mese. Si tratta per lo più di promozione di cosmetici, a volte anche di qualche outfit. Ho cominciato per divertimento, e non credo che possa un giorno diventare la mia attività principale. Ma non escludo nulla.

Considerando che vivo ancora in famiglia, e in provincia, riesco a risparmiare buona parte del mio reddito mensile, ad eccezione di alcuni mesi in cui ho spese eccezionali di assicurazione auto/bollo/manutenzione o spese per viaggi e divertimenti, e così via.

Sono riuscita in questi anni a risparmiare sul conto corrente circa € 27mila euro.

Vorrei iniziare ad investire i miei risparmi o magari iniziare a riscattare la laurea. Il mio fidanzato, che è un tuo abbonato, mi ha suggerito di scriverti.

Grazie

Flavia

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Ciao Marco,

sono un bancario che ha aderito da un anno e mezzo al contratto misto del mio istututo, Intesa Sanpaolo, dopo 22 anni da dipendente “puro”.

Economicamente non è cambiato granché, ma si lavora con meno pressioni.

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Ciao Marco,

ho 51 anni, vivo in una città del Sud, e lavoro come dirigente in una azienda di servizi. Credo di avere fatto una buona carriera, ma non sono certa di voler lavorare ancora per molti altri anni. Sono divorziata e vivo con mia figlia di 17 anni, molto probabilmente destinata a fare l’università in un’altra città, e non ti nascondo che mi piacerebbe seguirla in questa destinazione su periodi più o meno lunghi. Oltre a dedicarmi ai viaggi con il mio attuale compagno, che è appena andato in pensione.

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Ciao Marco,

la lettura delle tue risposte ai lettori che espongono la loro situazione finanziaria ha stimolato la mia curiosità.

Ho cercato di schematizzare di seguito la situazione reddituale e patrimoniale della mia famiglia, che è composta da me (59 anni), mia moglie (54 anni) e dai miei figli (22 anni e 15 anni).

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Ciao Marco,

sono un nuovo abbonato. Cosa pensi dell’integrazione ad un portafoglio azionario di tipo compra-e-tieni (buy-and-hold) di derivati quali le opzioni, andando in pratica a creare delle classiche covered calls.

Grazie

Riccardo

Quello delle opzioni, Riccardo, è un settore fondamentale della finanza, perchè consente di costruire una moltitudine di profili rischio-rendimento (payoffs) minimizzando l’utilizzo di capitale proprio. Le opzioni consentono di esporsi con un effetto-leva a vari fattori di rischio del mercato, e al tempo stesso di assicurarsi contro questi rischi. Ma dalla enorme gamma di opportunità discende una altrettanto immensa complessità.

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Ciao Marco,

ti seguo da tempo su “Il Capitale” e vorrei un tuo parere preliminare su una decisione di allocazione patrimoniale molto importate per noi.

Portafoglio attuale:

• Quattro monolocali situati a Milano, in zona Loreto (31-38 m²). Tre sono stati ristrutturati negli ultimi 10 anni tranne uno, quello che rende meno.

• Canoni lordi totali: 42.880 euro/anno.

• Net Operating Income (NOI) annuo: € 32.880 euro/anno mila al netto di IMU e spese condominiali, al lordo delle imposte sui canoni e della manutenzione straordinaria. Imposta cedolare sui canoni 10-21% a seconda del contratto.

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Ciao Marco,

premesso che verso sul fondo pensione una buona quota del mio stipendio (stando attenta a non superare il limite dei 5.300 euro di deduzione previsti da quest’ anno) mi sorge un dubbio relativamente al momento dell’ erogazione pensionistica.

Se dovessi morire in età lavorativa gli eredi legittimi (così ho indicato io per i beneficiari caso morte) riceveranno la liquidazione del montante accumulato.

Ma se io dovessi morire in un periodo non troppo lontano dall’inizio della erogazione della prestazione pensionistica, chi riceverebbe i soldi accumulati? Mio marito?

Esiste una “reversibilità” del fondo pensione in fase non di accumulo ma di erogazione?

Inoltre, premesso che si chiama fondo pensione e serve per quando si va in pensione, consigli di prelevare il massimo possibile prima di lasciare il lavoro, o di prendere, come previsto dalla normativa, la metà in forma capitale e la metà in rendita?

Grazie

Moira

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Ciao Marco,

ti scrivo in qualità di abbonato della prima ora per avere un tuo parere sull’attuale composizione del mio portafoglio (che ti allego).

In sintesi, la situazione attuale è la seguente:

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Ciao Marco,

ti riassumo la mia situazione finanziaria e famigliare.

• sono sposato, ho 52 anni, e con mia moglie abbiamo una figlia di 13 anni;

• il mio reddito è di circa 90mila euro lordi/anno mentre il reddito lordo famigliare è di 180mila euro/anno;

• abbiamo una casa di proprietà a Milano, e una seconda casa a Milano attualmente a reddito con affitti brevi (soprattutto per evitare il rischio morosità);

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Ciao Marco,

sono un abbonato a Il Capitale, vorrei cogliere il tuo invito alla condivisione della mia situazione finanziaria per avere un tuo parere.

Situazione patrimoniale/finanziaria di coppia (io 36 anni, la mia compagna Roberta 35 anni)

Conviviamo in una casa di proprietà con nostra figlia (tre anni), siamo entrambi dipendenti con uno stipendio secondo me adeguato a vivere in Lombardia (io 50k€/anno, lei 60k€/anno).

Per l’acquisto della casa abbiamo stipulato un mutuo nel 2020 con durata di 30 anni e copertura in caso di premorienza, residuo 170k€ ed un tasso fisso molto favorevole (0,35%).

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Ciao Marco,

oltre a ringraziarti per il lavoro che stai svolgendo, avrei il piacere di sottoporti la mia situazione finanziaria. Finora ho avuto poche opportunità di confronto costruttivo: purtroppo i consulenti bancari scontano spesso un “bias” dovuto al fatto che considerano il proprio prodotto come l’unico valido, un approccio che non condivido.

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Ciao Marco,

devo dire che le tue risposte ai lettori sono così stimolanti che suscitano sempre nuovi quesiti!

Oltre a quella relativa al riscatto presso l’ENPAM, ho trovato particolarmente interessante la risposta al lettore che si interroga sulle modalità più efficienti di investimento dei propri risparmi, con la finalità di ritirarsi anticipatamente dal lavoro, cosa a cui effettivamente sto cominciando a pensare anch’io.

Come lui ho 48 anni e un buon reddito ma, a differenza sua, non sono sposato e non ho figli, per cui non mi pongo tanto il problema della tutela dal rischio di premorienza, quanto piuttosto dal rischio di invalidità permanente da malattia o infortunio.

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Ciao Marco,

premesso che ti seguivo con interesse all’epoca dell’inserto del Sole 24-Ore, sono stata lieta di ritrovarti in questa nuova formula (tant’è che ho sottoscritto l’abbonamento). Vorrei sottoporti il mio caso perchè il tool che hai presentato non mi ha aiutato a capire molto quanto sia stata vantaggiosa la scelta di mantenere un appartamento a Milano a reddito dopo che mia mamma è venuta a mancare.

Io credo di sì, anche in un’ottica di diversificazione del portafoglio.

I miei risparmi finanziari sono investiti così:

• 150mila euro in BTP;

• 450mila euro gestiti in vari fondi da un professionista.

Percepisco una pensione di 2.700 euro mensili che mi consentono una certa serenità.

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Ciao Marco,

mi chiamo Marco, ho 38 anni e una buona situazione finanziaria. Sono sposato con un figlio piccolo; io dirigente, mia moglie, Giulia, quadro, con ottime capacità di risparmio e investimenti (no mutuo e prima casa di proprietà). Per varie ragioni abbiamo deciso di uscire da Milano, e questo ci ha permesso anni fa di risparmiare sull’acquisto della nostra casa (110mq acquistati con la vendita del nostro bilocale milanese). Da tempo siamo alla ricerca di una seconda casa al mare. A volte mi fermo a pensare se questo abbia veramente senso, tenuto conto dei costi fissi connessi (tasse, agenzia, eventuale ristrutturazione), e soprattutto perché temo che in futuro questo possa essere un ulteriore elemento per espormi alla necessità dello Stato di aumentare il gettito fiscale (con nuove imposte patrimoniali o norme volte a recuperare qualcosa di più anche lì). Essendo io e mia moglie due lavoratori dipendenti con buon reddito siamo già nell’x% di popolazione italiana che paga per tutti. Penso che potrebbe essere interessante una tua risposta che tratti questo tema, ovvero l’acquisto di una seconda casa e i rischi/considerazioni patrimoniali connessi a questa operazione.

Grazie

Marco

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Ciao Marco,

ti scrivo innanzitutto per ringraziarti per l’ottimo lavoro che porti avanti. In vista dei buoni propositi per il nuovo anno, vorrei sottoporti la nostra situazione familiare per avere un tuo punto di vista.

Siamo una coppia di 35 anni residente a Roma con una figlia di due anni. Gestiamo le finanze con un approccio ibrido.

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Ciao Marco,

ti chiedo un approfondimento sul tema assicurativo, considerato insufficiente nel caso di Molly e di suo marito. Vorrei sapere su quale criterio ti basi per dimensionare una copertura di questo tipo e se puoi aiutarci a farlo correttamente.

Paolo

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Ciao Marco,

riguardo ai fondi pensione un tema interessante, se vorrai affrontarlo, è quello della scelta della prestazione nel momento in cui se ne acquisisce il diritto. Sto maturando la convinzione che cedere l’intero montante ad una compagnia assicurativa, che lo investirá in una gestione separata, al fine di ottenere una rendita trasferendo così il rischio longevità, visti i coefficienti di trasformazione in rendita della stragrande maggioranza dei fondi pensione, non sia sempre la scelta preferibile.

Stefano

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Ciao Marco,

io lavoro in banca, mentre mio marito è attuario e lavora per una compagnia di assicurazione. Abbiamo entrambi 47 anni.

Il nostro reddito netto mensile è di circa 6.300/6.400 euro al mese. Abbiamo un figlio di 17 anni e mezzo.

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